11月19日，由《清华金融评论》和量·财富主办的第二届全球量化金融峰会，在清华大学举行。来自中国证券金融股份有限公司、中金所的领导、公募、私募基金负责人、以及从事量化投资业务的负责人，出席了此次论坛。论坛就当前的金融政策、量投资策略以及量化投资与金融科技创新的关系展开讨论，四大焦点问题值得关注。
焦点一：如何积极稳妥地发展对冲基金市场
中国证券金融股份有限公司董事长聂庆平在论坛上指出，无论是从股票市场、商品期货市场还是债券市场上看，中国已具备量化交易的基础。此外，聂总还就如何积极稳妥发展对冲基金市场提出了五点建议。
第一，要正确认识量化对冲与基础产品的关系。这是一个很重要的问题，在中国，一谈到量化就忘了基础。其实量化对冲产品，它只是对现货产品，让它的交易更加精细化，更加跟踪于市场，跟踪于大数据的一种交易方式。你要是脱离了本土的对冲的话，和基础产品就会脱离，对资本市场的发展是不利的。虽然要发展对冲基金市场，但是对冲基金千万不要变成主角，把现货市场、产品市场扭曲了，这可能会带来我们金融监管上新的问题。
第二，要分步有序地推出量化对冲产品。发展量化对冲产品的前提是，基础产品市场必须发展成熟，如果市场不成熟，你推量化，可能就有问题。
第三，先做基础产品的对冲再做市场的对冲。我们为了怕个人操纵，都是推市场性的，指数的期货先推，其实在欧美成熟市场的对冲发展史上，它是先有证券借贷，再有股票的期货，对每一只股票有一个期货合同，来进行交易。然后才有对单只股票的期权交易，有了这个期权交易在，才有不停的指数开发，ETF对应的各种期货交易，所以它是一个先对个股对冲后对市场对冲的发展逻辑。
第四，审慎发展高杠杆的衍生品对冲。这个非常重要，所谓的衍生品对冲，除了技术产品的对冲，而且把各种违约率、波动率所做出的产品就是衍生品进行对冲，就是它已经脱离了基础产品，而是形成的交易工具然后再进行对冲。2008年搞垮美国金融体系的一个很重要的部分，就是两种衍生品的对冲。
第五，公募基金和证券公司应该积极的参与进来。此外，加强立法监管，形成全市场量化对冲基金标准。建立对冲基金与产品的集中统计监测系统，加强对对冲基金的信息披露监管。
焦点二：如何处理量化投资产生的效率以及稳定和安全这一对矛盾
中国金融期货交易所党委委员、副总经理张晓刚在论坛上表示，虽然量化投资自动交易有助改善市场流动性，降低交易成本和提升市场效率。但缺乏必要的监管，可能会危及市场的稳定性。张总还表示，这其实是如何处理效率以及安全稳定这一对矛盾的问题。这个也是未来对于监管者和市场组织者，包括我们参与者，未来要逐步需要把握的课题。
针对监管，清华大学国家金融研究所副院长张晓燕就做空监管发表了自己的观点。张晓燕表示，监管分两种，一种是温和监管，一种是严厉监管。温和监管会促进做空者的积极作用。严厉监管在市场处于特别波动的期不得已而为之，就像拔电源，这种监管不能经常使用，要小心谨慎。
焦点三：投资者如何进行资产配置和以及股票交易策略
民生信托量化研究总监李治上，就大资管时代如何进行资产配置发表了自己的意见，李治表示，可以关注两方面。
方面一，你的可投资资产的维度，除了证券市场的债券和股票之外，还包括商品期货，除了这个之外，我们还可以拓展到实业领域、房地产领域，或者其他的股权投资，这些方面是我们信托公司业务里面所包含的，可以跟大家扩张的方面。
方面二，从策略和产品，做股票、债券，这上面可以衍生出期货、期权这样一些衍生品。第二个是策略，量化类型的策划，可以提供和传统的产品低相关性的一些策略和回报。这样你还是配股票、债券，你通过降低相关性，降低了你的风险，提高了你的收益。
谈及股票交易策略，中信证券(行情17.19-0.12%,买入)另类投资部董事总经理郭胜北表示，我们的基本建议，作为股票交易来讲，第一，全年绝不追涨杀跌，一次也不会这么做，到现在为止我们现在仍然坚持同样的观点，当然市场现在为止，很多市场的演变跟现在会有些区别。第二，我们会认为，宏观分析为主，我们认为多数都会错，因为今年对宏观分析要求过高，它的短期变量速度过快，我们的基本思路很清楚。
交易观点来看的话，我们一定要全力地投入在以技术分享、量化分析方面，需要全面地投入这方面，因为这些很多人过于地宣扬，在短期内利用宏观的方式来解释市场的方向，而我们认为用技术分析、量化分析，能做到比这个好得多，而且不用花这个精力判断。我们认为宏观分析多数是有问题的。
焦点四：量化统治资管行业已成为不可扭转的历史趋势
知象科技CEO龙白滔在圆桌论坛环节发言时表示，量化在中国有前途，因为今年十大对冲基金其中七家都是量化的，但是三年前这个数字是三，所以计算机统治资管行业，已经是一个不可逆转的历史趋势，别管传统的基金经理过去有多厉害，而未来一定是量化基金经理的统治这个世界的现实。