最近很多朋友咨询美元投资问题，这一方面是担忧人民币贬值失控，另一方面则是被各类营销广告和营销人员允诺的高收益大饼所诱惑。虽然不能武断地认为所有的高收益美元投资项目都是骗局，但对大多数中国普通百姓而言，掌握一些识别虚假营销的基本方法还是很有必要的。
首先强调一点，笔者并不反对有钱的朋友海外投资，笔者只是反对借助虚假宣传请君入瓮的骗局。
现在言归正传。若要规避海外投资的骗局，至少有三个原则需要牢记。
原则一：只强调高收益，但未揭示主要风险的投资品项目肯定是骗局
世上没有免费的午餐，投资圈更是如此。
安全性、流动性和收益性之间的权衡是任何投资都不可规避的。高收益一定有高风险，如果向您推荐产品的营销人员或各类软文广告说不清主要风险来自哪里，这类产品一定不要买。
目前不但国内缺乏高收益投资机会，国外也一样。最安全的资产里面，美国10年期国债的收益率不到1.80%，德国的更低，只有0.01%，看清楚，笔者没有写错，是0.01%，也就是万分之一，随时可能变成零甚至负值。所以，如果有人告诉你他是去国外投资高评级的国债，那么他允诺给你的高收益十有八九难以兑现。
如果债券不行，股票和房地产投资行不行呢？网络上关于美国的房子如何便宜，美国的上市公司治理如何优秀的文章可谓铺天盖地。但请注意，这些都不能确保你在美国的股票和地产投资一定挣钱。具体的投资细节笔者在此不必多言，我们简单看一下市场大格局。
道琼斯指数自从2015年1季度突破18000点之后就陷入了高位震荡，截止今天，已经在高位横盘了大约22个月，中间有两次比较大的调整，均下跌到15500点附近。如此长时间的横盘，而且是大幅上涨之后的长期横盘一般不是什么好消息。所以，大家在投资美股之前先要有做“接盘侠”的心理准备。
再说美国房地产。多数人只看到了美国房子便宜，但却没有深入想一想为什么有钱的中国人没有将美国的房价买起来。除了资本管制因素以外，房屋的价差里面涉及到法律、税收、日常维护、防火防盗等诸多琐碎繁杂的问题，绝不是单纯的价格差异那样简单。在美国有过长期生活经历的人，应该对拥有一栋独立House的综合成本深有体会。
这些还不是主要的，作为投资来说，投资美国地产相关产品必须想明白一个问题，就是美国的房地产绝对不是只涨不跌的，当年的次贷危机就是一个血淋淋的教训。您以为现在美国的房价低吗？和中国比的确低，但是和美国自己比就是另外一幅图景了。
根据Corelogic房价指数，目前美国房价指数为182.83，而次贷危机爆发前的最高指数为2006年4月的199.89，危机中的最低值为2012年2月的129.92。换句话说，美国的房价距离次贷危机爆发前的峰值水平已经很接近了。当然，这里面有一部分是中国买家出的力。
一个很简单的道理摆在面前，房价越高，其上涨空间必然越小。笔者并不是说美国的房地产没有增值空间，但您现在如果大举投资美国房地产或者房地产相关的股票、债券等产品，您真的一点都不担心吗？
原则二：冷静评判美国经济，美元升值和你的海外投资盈利没有必然联系
记住一个基本原则。
如果您在国内投资总赔钱，那么钱到了海外，您赔钱的概率一定更高。为什么？因为对市场更不了解，所以别被人一忽悠就急着换美元。
您可能会说，我把钱交给专业投资机构是不是好一些。的确好一些，但是这也不能确保专业投资机构不翻船。
举个例子。2006-2007年，合格境内机构投资者(QDII)一度广受追捧，不少国内投资人被所谓的境外投资高收益吸引，在投资方向都很迷糊的情况下就上了贼船。结果QDII出海不久就遇上了美国次贷危机，据笔者了解，似乎最终盈利的QDII产品寥寥无几，保住本金的也很少。
您可能会说，上次是运气不好，正好赶上美国次贷危机爆发，这次总不会这么背运了吧。您真的这么乐观吗？如果您相信美国经济也有周期，相信经济衰退相隔8-10年就会来一波，那么看几个数据您就知道外面的世界有多危险了。
最近40年美国一共爆发了4次衰退，分别发生于1980-1982年、1990-1991年、2000-2001年和2008-2009年。至于衰退的具体原因，大家有兴趣自己去百度就可以。请注意，两次大衰退之间，间隔最长的是9年，间隔最短的只有7年。2016年距离美国上次衰退已经过去7年时间，谁又能保证下一次衰退不在向我们招手呢。
所以，千万别相信那些美元升值了你的海外投资就一定会挣钱的鬼话，次贷危机爆发后美元也曾大幅升值，但是我们的QDII产品连本金都没保住，美元就算升到天上去和你又有什么关系。
原则三：过度夸大人民币贬值幅度的营销多数是骗局
由于人民币持续贬值已经接近3年，所以很多海外投资的宣传单里借机夸大人民币贬值风险。其潜台词是，既然人民币每年可能贬值10%甚至20%，那么即使拿着美元现金都是赚钱的，所以根本不必在意投资方向。
这类宣传为了验证人民币一年可能贬值10%-20%的说法，往往采用“年化”法对人民币的贬值幅度进行测算，虽然显得十分“高大上”，但这种计算方法存在严重的误导倾向。
举个例子，他会告诉你，某个月人民币对美元贬值了1%，那么年化之后就是12%，如果当初买了美元产品，那么什么都不干一个月就挣了1%，年化之后就是12%。这里面没有一句假话，但却是100%的骗子逻辑。
“年化收益率”是将当前的收益率（日收益率、月收益率等）换算成年收益率的一种方法，是一种理论收益率，并不是真正可以取得的收益率。同样道理，人民币的“年化贬值幅度”就是假设人民币将始终保持某一速度贬值，从而得出未来1年的贬值幅度。
这种方法在实践中没有任何意义，因为人民币绝对不可能按照某一固定的速度和方向波动。
举个例子，2015年8月，人民币对美元贬值2.6%，按照上述年化的逻辑，年化贬值幅度就是31.2%，当然应该抛弃人民币了。但实际上2015年8月至2016年7月底，人民币对美元的累积贬值幅度只有6.5%。
骗子是绝对不会按照2015年9月，或者2016年3月的数据对人民币贬值幅度进行年化的，因为这些月份人民币对美元是升值的，年化之后人民币对美元的升值幅度会很大。这种骗术的基本原则就是“选择性宣传，掩盖市场全貌，夸大贬值风险”。
如果上面的内容您觉得理解起来有困难，那么就记住下面这个识别骗局的最简单的方法：
凡是给你保本保收益的海外投资项目，几乎可以肯定是骗局，因为即使是全球最顶尖的投资大师们都做不到这一点。
最后再强调一下，笔者绝不反对大家在人民币有继续贬值风险的情况下分散投资，但请一定在投资之前仔细权衡潜在收益与风险之间的关系，还要仔细比较继续持有人民币资产的预期收益和美元投资预期收益之间的差距。特别是委托他人（机构）投资时，一定要尽量搞清楚对方的资金去向和盈利模式，不要轻易被对方口头允诺的高收益麻痹了警惕心。