2024年，A股银行板块表现强劲，整体上涨显著。截至12月31日，新华财经银行指数全年上涨超过35%，大幅跑赢上证指数。
回顾2024年，我国银行业支持实体经济力度持续加大，信贷结构不断优化，资金投放向“五篇大文章”、重大战略、重点领域和薄弱环节倾斜，整体存贷比突破80%。此外，银行业资产质量整体保持稳健，不良贷款率稳中有降，拨备覆盖率稳中有升，抵御风险能力较强，资本合理充裕，内外源补充持续推进。
支持实体力度增强
据国家金融监督管理总局公布的商业银行主要监管指标数据显示，截至2024年三季度，我国银行业存贷比为80.76%，较2023年四季度的78.69%，提升2.07个百分点，同比提升2.56个百分点；而截至2023年三季度，我国银行业存贷比78.20%，较2022年四季度的78.76%，下降0.56个百分点，同比下降0.45个百分点。
“存贷比提升反映了银行对实体经济的支持力度有所提升，以当前的整体环境来看，银行的信贷投放产生了一些明显的成效。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示，国家统计局12月31日发布的数据显示，12月份中国制造业PMI为50.1%，连续3个月处于扩张区间，非制造业PMI上行幅度超过市场预期，经济回稳态势明显，这过程中离不开银行的信贷支持。
自中央金融工作会议提出要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章以来，银行业持续把金融资源投向经济社会发展重点领域和薄弱环节，推动新产业、新模式、新动能发展，努力做好“五篇大文章”。
中国人民银行数据显示，今年前11个月，人民币贷款增加17.1万亿元。其中，企（事）业单位贷款增加13.84万亿元，是贷款增加的主力军。11月末，制造业中长期贷款余额13.87万亿元，同比增长12.8%；专精特新企业贷款余额4.25万亿元，同比增长13.2%；普惠小微贷款余额32.21万亿元，同比增长14.3%。
中国银行业协会发布《2024年度中国银行业发展报告》（以下简称“报告”）指出，未来，银行业将围绕“五篇大文章”等重点领域，不断创新金融产品和服务，信贷投向将更加精准聚焦，信贷结构将持续优化，投资及其它金融资产业务有望继续保持稳定增长趋势，在支持并购重组和债券市场发展等方面发挥更加重要的作用。
国家金融监督管理总局的数据还显示，截至2024年三季度，银行业本年累计净利润为18706亿元，较2023年三季度的18616亿元增长90亿元，增幅0.48%；截至2023年三季度，银行业当年累计净利润为18616亿元，较2022年三季度的17085亿元增长1531亿元，增幅8.96%。
业内专家指出，由于LPR持续下行、存量按揭利率调整、存款成本保持相对稳定，银行净息差不断收窄，进而拖累净利润增速，不过这也从侧面反映出了银行对实体经济的支持力度进一步增强。
光大证券研究所副所长、金融业首席分析师王一峰表示，银行息差的收窄，从侧面反映出了银行支持实体经济的力度加大。从当前的形势看，明年银行业息差可能会进一步收窄。
“考虑到明年实施适度宽松的货币政策，将进一步推动公开市场操作利率和LPR下行，从而挤压银行息差。在负债端，银行会主动进行结构调整和成本控制。预计明年银行业息差仍会收窄，降幅约15BP。”王一峰表示。
风险管理精耕细作
专家指出，2024年，金融领域的风险控制政策不断完善，银行业进一步做实资产分类，实现风险防范指标的多样化和精细化，从而增强了对不良资产的识别、处置、盘活。同时，银行业也在不断强化信用风险管理，有序预防和解决重点领域的风险问题。此外，对于新发生风险的管理也得到了进一步加强，以全面提升风险管理能力。
国家金融监督管理总局的数据显示，截至2024年三季度，银行业不良贷款率1.56%，较年初下降3BP，同比下降5BP；去年同期不良贷款率为1.61%，较年初下降2BP。
中国银河证券分析师张一纬表示，具体来看，国有大行、城商行不良率分别为1.25%、1.82%，分别较上半年上升1BP、5BP；股份行不良率为1.25%，与上半年持平；农商行不良率3.04%，较上半年继续下降10BP，不良贷款规模压降成效显现。
“从对公端来看，房地产及相关行业等一些领域面临的压力依然存在；从零售端来看，个人消费信贷不良面临上升压力。”曾刚表示，不过，银行业整体不良贷款率保持稳定，一方面银行加大了核销力度，也加快了风险资产清收处置速度。
截至2024年三季度，银行业拨备覆盖率209.48%，较年初的205.14%上升4.34个百分点；去年同期拨备覆盖率为207.89%，较2023年初的205.85%上升2.04个百分点。
具体来看，国有大行、城商行拨备覆盖率分别为250.28%、188.95%，分别较上半年下降3.52、3.4个百分点；股份行、农商行拨备覆盖率分别为217.11%、148.77%、分别较上半年上升0.53、5.63个百分点。
资本充足指标提升
2024年1月1日起，由国家金融监督管理总局修订形成《商业银行资本管理办法》（以下称“资本新规”）正式实施，进一步体现差异化资本监管体系。资本新规按照银行规模和业务复杂程度，划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。
专家指出，银行业以资本新规实施为契机，着力构建涵盖资本规划、配置、计量、监测、考核、披露的全流程资本管理体系；不断完善全面风险管理体系，确保各类风险得到科学的识别、监测、计量、评估和报告；不断深化资本在经营管理中的应用，将资本新规与经营目标有机融合，充分释放资本管理效能；持续推进高级计量法体系的建设及应用，加快推进银行数智化转型，推动实现更加稳健的经营。
截至2024年三季度，银行业核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.86%、12.44%、15.62%，同比呈现不同程度的提升；截至2023年三季度，银行业核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.36%、11.90%、14.77%。具体来看，国有大行资本充足率为18.31%，较上半年下降5BP，股份行、城商行、农商行资本充足率分别为13.8%、12.86%、13.26%，均较上半年有所上升。
9月24日，国家金融监督管理总局负责人在国新办发布会上表示，国家计划对6家大型商业银行增加核心一级资本，将按照“统筹推进”“分期分批”“一行一策”的思路，有序实施。10月12日，财政部负责人在国新办发布会上表示，财政部将坚持市场化、法治化的原则，积极通过发行特别国债等渠道筹集资金，稳妥有序支持国有大型商业银行进一步增加核心一级资本。
曾刚表示，时隔多年，财政部再次发行特别国债注资国有大型银行，引发了市场广泛的关注。从注资的目的、监管制度、金融市场环境以及国有商业自身等各方面，均已发生了重大的变化，与当年“雪中送炭”、化解风险的目的相比，此轮注资重点在于促进发展，期望通过夯实国有大行的核心一级资本，是为其更好落实国家一揽子政策、强化对实体经济的支持力度的“未雨绸缪”。
张一纬表示，参考历次特别国债发行规模，预计本次特别国债发行规模1万亿元至1.5万亿元，测算能够提升国有大行平均核心一级资本充足率1.5-1.97个百分点，国有大行信贷投放和风险抵御能力有望增强。
此外，受11月15日《上市公司监管指引第10号--市值管理》正式稿出台的催化，央国企属性突出的银行板块持续上涨。2024年全年，银行板块涨幅超过40%。
张一纬表示，银行央国企属性突出，将显著受益本轮以市值管理为重点的央国企改革红利。上市银行多由汇金和地方国资控股，在资本市场中占据重要地位。银行在推进改革、提升自身核心竞争力的同时也增加优质金融资源供给，助力其他央国企深化改革，有利于实现自身和央国企整体板块经营业绩和估值提升的同频共振。市值管理打开银行估值修复空间，政策支持和市场化再融资带来资本补充契机。