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2024年3月份中国沿海(散货)运输市场分析报告

2024-04-07 09:18:35   来源:上海航运交易所   

3月,由于内外贸煤价格倒挂,部分需求转向内贸煤,带动运输需求。加之内外贸兼营船外放持续增多,运力供给收紧,综合指数有所回稳。3月29日,上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收961.36点, 比上月末上涨0.9%,月平均值为961.23点,与上月基本持平。

1、煤炭运输

市场需求方面,本月,随着全国气温逐渐回升,居民取暖用电需求支撑减弱,非电开工率不及预期,工业电需求难有大规模回升。同时清洁能源出力逐渐增加,用煤需求正式步入淡季。下游电厂将陆续开始春季检修进程,本周沿海八省日耗下降至184万吨,库存维持在3324万吨左右高位。煤炭价格方面,煤炭需求增长乏力,大型煤企外购煤价大幅下调,市场悲观情绪升温,终端采购仅维持常态化长协拉运,环渤海各港合计日均调出下降至103.1万吨,港口库存大幅回升。运价走势方面,随着外贸行情走热,转外贸航线的兼营船舶数量增长较快,巴拿马船型运力供给收紧,华南航线运价持续上行。加之月末进口煤到岸成本延续高位,部分刚需采购转向内贸市场,运输市场活跃度较前期有所提升,叠加北方港口频繁封航,装船作业效率降低,限制运力周转,沿海煤炭运价底部回升。

3月29日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收928.0点,比上月末上涨1.5%,月平均值为925.87点,环比上涨0.1%。3月29日,上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,秦皇岛港至张家港(4-5万dwt)航线市场运价为20.3元/吨,比上月末上涨0.4元/吨,月平均值为19.7元/吨,环比上涨0.3元/吨;华南航线,秦皇岛港至广州(6-7万dwt)航线市场运价为30.5元/吨,比上月末上涨4.9元/吨,月平均值为29.5元/吨,环比上涨5.2元/吨。

2、金属矿石运输

本月,海外铁矿石发运量呈现季节性回升态势,国内港口继续累库,供给预期宽松,矿石价格持续下行,钢企利润逐步恢复。但受终端需求整体启动缓慢影响,铁矿石需求恢复情况不及预期。成材市场价格重心继续下移,市场情绪较弱,贸易商低价出货去库。钢企停产检修增多,高炉开工率走低,铁水产量大幅下降,采购补库拉运不变,沿海矿石运输价格小幅波动。3月29日,金属矿石货种运价指数报收970.53点,比上月末下跌0.6%,月平均值为973.53点,环比下跌0.9%。

3、粮食运输

月初,中储粮持积极稳妥推进收购进度,保障农户收益,受基层余粮减少,玉米价格稳步回升。叠加雨雪天气影响,发运受阻,供给收紧,市场抄底情绪有所升温,北方港口粮食发运积极性提高,询船热度上升。月末,南北气温回升,养殖端进入周期性补栏阶段,猪价波动明显,饲料企业持谨慎态度。同期,进口玉米及替代品将陆续到港,替代品价格优势明显,内贸粮价南北港口出现倒挂,加之下游沿海港口库存处于高位,发运需求减少,沿海粮食运输价涨势渐稳。3月29日,粮食货种运价指数报收775.77点,比上月末上涨4.4%,月平均值为776.63点,环比上涨2.9%。

4、原油及成品油运输

本月,国际原油价窄幅波动,国内成品油价格走势较稳。需求方面,春运结束后,汽油终端消费回归正常,下游业者多以按需采购为主,库存消耗速度偏慢,整体行情或延续震荡。供给端,炼厂利润持续低位,停工检修、减产陆续增加,厂库小幅下降,但贸易商社库攀升至高位,影响下游卸港效率。总体来看,终端补库拉运持谨慎态度,沿海成品油运输价格小幅下调。3月29日,上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1471.39点,比上月末下跌1.1%;原油货种运价指数为1631.94点,比上月末上涨0.7%。


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