2月国内市场钢材价格小幅回升 后期仍将呈小幅波动走势

2018-03-19 10:06:42   来源：   

 

2月份，国内钢材市场仍处于钢材需求淡季，但受后市预期上升影响，钢材价格小幅回升。从总体形势看，由于钢铁产量有所增长，钢材库存明显增加，后期钢材价格难以大幅上涨，仍将呈小幅波动走势。

一、国内市场钢材价格由降转升

2月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为115.23点，环比上升0.49点，升幅为0.43%，环比由降转升；与上年同期相比上升9.01点，升幅为8.48%。（见下图）

CSPI中国钢材价格指数走势图

1、长材价格升幅高于板材

2月末，CSPI长材指数为120.36点，环比上升0.72点，升幅为0.60%；CSPI板材指数为112.57点，环比上升0.26点，升幅为0.23%。长材升幅比板材高0.37个百分点；与去年同期相比，长材指数上升12.01点，升幅为11.08%；板材指数上升5.03点，升幅为4.68%。（见下图、表）

CSPI国内长材和板材价格指数走势图

CSPI中国钢材价格指数变化情况表

2、主要钢材品种价格变动情况

2月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种价格中，除冷轧薄板、热轧无缝钢管继续下降外，其他品种价格均由降转升。其中：高线、钢筋和角钢分别环比上升23元/吨、26元/吨和8元/吨；中厚板、热轧卷板和镀锌板价格分别环比上升41元/吨、16元/吨和3元/吨；冷轧薄板、热轧无缝钢管价格虽继续下降、但降幅收窄，分别下降14元/吨和23元/吨。（见下表）

主要钢材品种价格及指数变化情况表

 单位：元/吨

3、钢材价格先升后降

2月份，CSPI国内钢材价格综合指数呈小幅上升走势。进入3月份以来，第一周继续上升，第二、三周呈回落走势。（见下表）

CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

4、主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，2月份，全国六大区域市场价格均由降转升。其中：华北地区升幅较大，环比上升1.21%；西南地区升幅较小，环比上升0.09%；东北地区、华东地区、中南地区和西北地区分别上升0.56%、0.15%、0.27%和0.33%。（见下表）

CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

二、国内市场钢材价格变化因素分析

受天气和“春节”因素影响，2月份国内市场仍处于钢材需求淡季。由于后市预期增强，钢材价格小幅上升。

1、用钢行业继续增长，钢材需求保持稳定

据国家统计局数据，1-2月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长7.9%，增速比2017年全年提高0.7个百分点；全国房地产开发投资同比增长9.9%，增速比去年全年提高2.9个百分点；规模以上工业增加值同比实际增长7.2%， 较2017年12月份加快1个百分点。主要用钢行业中，通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、铁路\船舶\航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机\通信和其他电子设备制造业和电力\热力生产和供应业分别同比增长9.1%、10.3%、4.9%、4.9%、9.4%、12.1%和13.1%。从总体情况看，下游用钢行业继续增长，钢材需求保持稳定。

2、市场预期较强，粗钢产量、钢材库存均明显上升

据国家统计局数据，1-2月份，全国粗钢产量为13682万吨，同比增长5.9%。全国粗钢平均日产231.9万吨，比上年12月增长7.2%；净出口钢材折合粗钢396万吨，环比增长10.4%。按日历天数计算，1-2月国内市场粗钢日均供给量为225.2万吨，比上年12月增长11.9%；2月末，钢材社会库存升至1618万吨，环比增加66.1%。钢材供给量、库存的增加，反映出后市预期有所增强。

3、进口铁矿石价格继续上涨、废钢价格由降转升

据钢铁协会监测，2月末，CIOPI进口铁矿石价格环比上涨5.03美元/吨，涨幅为7.17%，升幅较上月加大7.01个百分点；国产铁精矿价格环比由升转降，小幅下降0.59%；炼焦煤价格保持平稳；冶金焦价格环比下降92元/吨，降幅为4.48%，环比降幅收窄6.21个百分点；废钢价格由降转升，环比上升81元/吨，升幅为3.50%。对于钢价环比上升0.43%而言，进口铁矿石、废钢价格升幅相对较大，钢铁企业成本压力有所上升。（见下表）

主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格继续上升

2月，CRU国际钢材综合价格指数为184.5点，环比上升4.5点，升幅为2.5%，升幅较上月收窄0.7个百分点；同比上升18.3点，升幅为11.0%。（见下图、下表）

CRU国际钢材综合价格指数走势图

CRU国际钢材价格指数变化表

 

1、长材价格升幅回落，板材价格升幅扩大

2月，CRU长材指数为193.0点，环比上升2.6点，升幅为1.4%，较上月收窄2.5个百分点；CRU板材指数为180.4点，环比上升5.6点，升幅为3.2%，较上月加大0.4个百分点；与上年同期相比，CRU长材指数上升29.7点，升幅为18.2%；CRU板材指数上升12.7点，升幅为7.6%。（见下图）

CRU国际长材和板材价格指数走势图

2、北美、欧洲升幅加大，亚洲升幅收窄

（1）北美市场

2月，CRU北美钢材价格指数为188.1点，环比上升10.6点，升幅为6.0%，升幅较上月加大0.9个百分点。2月份，美国制造业PMI为60.8%，环比上升1.7个百分点，其中：新订单指数下降1.2个百分点，库存指数上升4.4个百分点；2月末，美国粗钢产能利用率78.7%，环比上升4.9个百分点，同比上升3.8个百分点。本月美国中西部钢厂主要钢材品种价格均有所上升，且升幅较上月有所加大；板带材价格升幅高于长材。（见下表）

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位：美元/吨

（2）欧洲市场

2月，CRU欧洲钢材价格指数为193.8点，环比上升3.1点，升幅为1.6%，较上月加大0.2个百分点。2月份，欧元区制造业PMI为58.6%，环比下降1.0个百分点。其中，德国、法国、意大利和西班牙制造业PMI分别为60.6%、55.9%、56.8%和56.0%，延续扩张态势。本月德国市场主要钢材品种价格均继续上升，升幅较上月有所加大。（见下表）

德国市场钢材价格变化情况

单位：美元/吨

（3）亚洲市场

2月，CRU亚洲钢材价格指数为177.3点，环比上升1.7点，升幅为1.0%，较上月收窄2.3个百分点。2月份，日本制造业PMI为54.1%，环比下降0.7个百分点；韩国制造业PMI为50.3%，环比下降0.4个百分点；中国制造业PMI为50.3%，环比下降1.0个百分点。本月远东市场长材价格由升转降，板带材价格升幅收窄。（见下表）

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位：美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

从目前情况看，钢铁产量和库存量增长较快，但市场需求尚未明显好转。在供大于求态势下，钢材价格难以大幅上涨，仍将呈小幅波动走势。

1、国民经济有望平稳发展，钢材需求保持稳定

经合组织（OECD）在3月13日发布了最新一期中期经济展望报告，认为全球经济增长将逐步强化，预计2018年-2019年全球经济增长速度将比2017年更快，全球经济呈明显复苏态势。从国内市场看，今年的政府工作报告将2018年的国内生产总值增长预期目标定为6.5%左右，比上年降低0.4个百分点，宏观经济将从高速增长进入高质量发展阶段。2018年国家将保持宏观政策连续性、稳定性，继续实行积极的财政政策和稳健中性的货币政策，全年计划铁路建设投资7320亿元，公路和水陆建设投资约1.8万亿元，在建水利工程规模将达到1万亿元；启动新的三年棚改攻坚计划，今年开工580万套。预计今年主要用钢行业继续保持增长，钢材需求总体仍将保持稳定。 

2、国内市场仍呈供大于求态势，钢价难以大幅上涨

受后市预期上升影响，2月份以来国内市场钢铁产量有所增长，钢材库存迅速增加。但从目前市场形势看，钢材需求增长相对较缓，钢材价格呈回落走势。尽管随着天气转暖，需求将逐渐启动，但国内钢材市场供大于求态势不会有明显改观，钢材价格难以大幅上涨。

3、钢材库存快速上升，后期市场压力上升

据钢铁协会统计，截止3月9日，钢材社会库存升至1967万吨，比上年末增加了1173万吨，增幅为147.65%；同上年同期相比，增加426万吨，增长27.62%；环比增加349万吨，增长21.59%。钢材库存快速大幅上升，给后期市场供需形势压力上升。（见下表）

全国主要市场钢材社会库存量变化情况表

后期市场需要关注的主要问题：

一是有效控制产能释放，促进行业平稳运行。1-2月份钢材需求总体平稳，但钢铁产量增长明显。在社会库存偏高的情况下，钢铁企业应积极维护去产能成果，有效控制产能释放，促进行业平稳运行。

二是进口铁矿石价格走势与钢价背离。据钢铁协会监测，至3月16日，CSPI钢价指数较上年末下降4.71%，而同期CIOPI进口铁矿石价格与上年末基本持平；1-2月份进口铁矿石达1.85亿吨，2月末港存量超过1.6亿吨。进口铁矿石供需形势不支持矿价持续上涨。

三是钢材出口量同比下降，后期形势不容乐观。2月份全国钢材出口量为485万吨，虽环比增长4.2%，但同比大幅下降34.7%。美国总统特朗普于3月9日签署关税法令，对进口钢铁征收25%的关税，将对后期国际贸易保护措施产生连锁反应，对我国钢材出口的影响仍不容乐观。来源：中钢协