一、2017年乘用车市场总体走势
17年1月的狭义车零售208万台，同比去年1月增速-9%，环比下降23%。在16年4季度GDP回暖到6.8%，且今年1月PMI保持较高景气度背景下，17年乘用车开局零售并没有超预期，这是春节偏早因素叠加购置税减半政策退坡后的零售低迷。
由于今年春节提早到1月28日，导致1月损失5个旺销日的销量，按天数折算要损失1月总量的15%。由于购置税优惠政策退坡前的持续抢购透支因素，1月车市零售开局偏弱也是在预期中。春节前很多单位要发年终红包，历年红包或分红后的节前购车潮旺销潮没有出现，导致节前大部分厂家零售的持续偏弱。12月底部分企业为保留订单而采取自补购置税差额等办法稳定了订单，助推了1月的部分厂家高增长。
1月批发达到216万台，同比负增长-1%，环比下降17%。批发增速稍好于零售，这既是16年1月去库存的低批发高零售的基数的促进，也是今年的高批发低零售的补库存因素。但1月批发走势相对严峻，部分经销商虽低库存但考虑节后低迷而不愿进货补库存，渠道蓄水池效果减弱。
1月的生产低于批发较多，这也是因有效生产时间短，且在春节前生产的车辆需要留出物流运输时间和上牌时间，否则不如节后生产。
1月出口市场表现较强，前期人民币汇率贬值和国际资源价格上涨有利于中国乘用车出口。由于新能源车政策的年度退坡调整，新的地补政策也不明朗，1月企业产销新能源车极少。好在1月末的新能源车新目录已经发布，为新能源平稳销售奠定基础。
1月自主品牌批发偏弱，而零售份额的自主品牌仍同比增长。自主分化现象进一步明显，吉利汽车、广汽乘用车、上汽乘用车等表现较强。
1、近年狭义乘用车零售走势
17年1月零售208万台，较2015年1月增10万台，较16年低20万，体现17年市场偏弱的态势。在购置税5%优惠政策退出前的强势走势基础上，1月环比下滑63万,这样的1月起步偏低是少见的，10-12月的大幅增量似乎回到09-10年的年末拉升特征，1月低迷体现了市场透支后的恢复走势。
2、1月市场产销零综合走势
1月狭义乘用车国内零售相对偏弱，批发同比增速达到0%，环比增-23%。其中增长最强的是SUV，同比增长7%左右，其主要原因也是A级SUV的新品贡献体现的较充分，形成持续的市场热点。而轿车市场的增速为-18%，这也是1月总体市场需求走弱的体现，轿车增速下滑较大。而且轿车库存增长较快。
3、1月车市零售节前走弱
由于厂家过年放假时间较长，因此1月数据总体感觉稍低于预期。16年1月的厂家零售走势逐步企稳，第一周的零售达到6.5万台每天，这也是部分的16年底的稳增长的零售增量。第二周的零售增长达到6.3万台每天，同比增长达到19%，考虑到临近春节的市场需求必然回暖，这也是较好的增长。而1-2周的累计零售增速达到9%，这也是购置税政策优惠退出的增速总体不高。由于部分厂家逐步进入年末休假周期，第三周零售仅有6.8万，增速2%，第三周的零售的透支导致增速相对偏低，年前的增速回升表现不突出也是压力。
4、车市季节角度狭义乘用车增长较高
17年1-2月为春节期，车市增速偏弱，相对历年的增速是最低的，去年10月开始的零售基数变高，这对今年1月车市带来一定影响。10-14年的1月增速波动较大，今年1月的低位下滑也是车市自身透支压力的体现。
5、狭义乘用车各级别增长特征
1月车市产销增速均低于预期增速，其中的SUV市场增速贡献度减小，而轿车的1月增速下滑带来车市的增速偏低，1月的轿车零售增速-18%低于16年均增速5%较多，形成较大的车市下滑影响。
6、2月市场展望
2月有19个工作日，同比多1天，有利于产销增量。由于今年春节偏早，本月相对16年2月少了5天的节前高销量时间，但春节7天假期在2月仅有2天，也是形成节后完整产销安排的有利因素。
一般来说年度转移量越大，2月的环比下降幅度也更大，但今年的春节偏早因素抵消一部分量。2月的春节后的时间长，节后产销组织相对完整顺畅，1月初很多品牌经销商库存处于相对低位，库存结构失衡，因1月产销时间有限和心态压力未能有效补库，这必然导致2月车市有更大补库潜力。
部分车企春节前补贴购置税退坡差额，随着钢材等PPI价格暴涨，厂家也面临巨大的成本压力，节后的厂补退出的价格促销减弱，应该带来一定的消极影响。
今年的春节早，12月旺销后的春节前的零售不强；但春节后20多天才开学，历年春节后都有一定的开学前购车潮，大城市交通拥堵基本是以学校开学放假为分界，预期今年开学购车潮应该好一些。因此2月批发零售增速应值得期待。
自主品牌份额24月连涨的基础是坚实的
17年1月的自主品牌零售份额仍是增长，但批发份额有压力，这其中经销商对自主的信心不足仍有体现。自主品牌是中华民族制造业自强的命运承担者，近几年中国自主车企取得长足发展，15-16年的自主品牌份额24月连涨就是自主实力提升的重要体现。近两年自主品牌的制造工艺逐步比肩合资品牌，经验积累也逐步深厚，新厂房新设备远强于合资老厂也是自主品质的保障，确保了自主产品质量的近几年持续提升。中国制造业总体强大带来的消费自信增强日益明显，现在消费者考虑合资与自主车型时候基本忽略品质的担忧，更多关注产品颜值等高层次需求。
2016年的车市增量主要推动原因是自主SUV的高增量，我们自主产品创新很快，产品系列丰富，自主新品高颜值和高配置得到消费的充分认可，使消费者在2016年购买自主的增量持续超强。
7、节能车推广应与新能源并重
常规能源车未来相当长的一段时期内仍是汽车产品主力，节能车的销量提升是企业满足燃料限值的关键。目前几年乘用车行业的最大压力就是降低油耗实现4阶段油耗目标，17年的乘用车油耗目标是平均单台6.4升，这要求车重和油耗的均衡降低。随着四阶段油耗指标压力不断加大，自主品牌的推进降油耗的手段主要是新能源车，而常规领域的降油耗动力不足。加快推进汽车节能技术的产业协作研发是大势所趋，而很多节能汽车技术在未来新能源车上仍是有用的。建议通过财税政策加速推进小排量节能车的普及推广，建立以市场导向为主、税收支持为辅的节能汽车推广机制，调节市场需求结构，推动节能车的油耗持续大幅降低。
8、汽车利润率下滑是结构性问题
国家统计局公布2016年全国规模以上工业企业实现收入增长5%、利润增长8.5%。其中16年汽车制造业利润增长10.8%，而收入增长14%，销售利润率8.3%。而15年汽车业销售利润率8.7%，14年是9%，近三年持续下行。近几年汽车业的利润率下滑也是异常于总体国内制造业利润率稳定的现状的。我们感觉核心因素是合资企业没有跟上中国车市消费需求变化，偏重轿车产品，通过高促销拉动销量平稳增长，利润的增速也就偏低。而自主品牌抓住市场变化，提升厢型溢价，促进车市充分竞争下的利润构成更合理，利润结构变化有利于保护消费者的核心利益。
9、新能源车的增长动力从客车经专用车逐步转到乘用车
前期新能源车的发展核心是客车的高增长，这也是70%的新能源汽车补贴集中在2%的客车市场，形成特色结构性拉动新能源市场。只有高利润才能有强动力，新能源客车市场发展体现了的补贴的结构性拉动，目前客车补贴下降40%-70%的幅度，但没有企业真的想退出新能源客车市场，说明未来还是有利润的。
目前新能源客车面临的是市场容量的瓶颈，因此17年开始逐步转向电动专用车，在未被充分挖掘的专用物流市场中，尤其是大中城市的电动专用车有巨大的发展空间。而新能源乘用车是限购牌照价值和补贴政策的共同推动，且以牌照利益推动为主，加之单位购买为主，因此近期的新能源乘用车仍是蓄势期，估计18年开始新能源乘用车才能有更好的推动，而经济型电动车具有很大发展潜力。
二、2017年汽车工业走势
1、中国汽车进出口走势进口车反差较大
15-16年的整车进出口都很差，但16年回暖的趋势较明显。13年以来的进口车的波动远大于出口市场，15-16年的出口稍好于进口。根据全国海关统计，2016年1-12月的中国汽车累计进口108万台，累计增速-2%。出口达到81万台，同比增长7%，16年好于15年增速表现较多。
2、中国汽车进口走势
进口车市场受到的各方因素干扰较大。诸多政策、需求、渠道等因素都会导致进口车的剧烈波动。在14年超强的背景下，15年进口出现高基数的低迷。16年的3-8月恢复增长，9月表现稍弱，11-12月的进口车表现较强。
3、中国汽车出口走势
从月度走势看，近几年的出口仍呈现季节性特征，呈现夏季走高过山车的见顶回落走势特征。
16年出口处于历年的低位水平，相对12年的高位差距巨大。16年车市出口开局偏低，3月有走强向上的趋势，5月出口同比增长，但6月的出口下滑情况较明显。随着下半年的人民币贬值和出口目标国的经济恢复，中国汽车出口改善明显。
三、汽车行业环境分析
1、宏观经济政策
四部委：调整新能源汽车推广应用财政补贴政策
1月3日悉，四部委发布《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》。
一，调整完善推广应用补贴政策：提高推荐车型目录门槛并动态调整；在保持2016-2020年补贴政策总体稳定下，调整新能源汽车补贴标准；改进补贴资金拨付方式。二，落实推广应用主体责任：生产企业是确保新能源汽车推广信息真实准确的责任主体；地方政府是实施配套政策、组织推广工作的责任主体；国家有关部门将加强监督检查。三，对违规谋补和以虚报、冒领等手段骗补的企业或协助企业违规政府机关及其工作人员，对管理制度不健全、审核把关不严、核查工作组织不力、存在企业骗补行为的地区，按照法律法规严格采取惩罚措施。
中机车辆技术服务中心：重审2016推荐目录1-5批
1月9日悉，中机车辆技术服务中心昨日发布关于调整《新能源汽车推广应用推荐车型目录》申报工作的通知。
《通知》申明，已经发布了五批的新能源汽车推广应用推荐车型目录集体作废了，全部都要按照最新要求重新审查。《通知》对能够受到补贴的车型提出了非常明确的高要求，如今由中机中心对推荐目录进行重新审查，不合要求的车型将会出局。
工信部：公示第一批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》
1月23日悉，工信部发布申报了《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第292批）的车辆新产品公示。
《新能源汽车推广应用推荐车型目录》第一批也随之发布，这是继新的申报政策调整后，第一批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》，前期的1-5期《目录》也宣告正式作废。《目录》中共涉及185款新能源车型产品型号。其中，纯电动轿车共计57个型号，13个品牌。
工信部：2025年我国新能源汽车销量占比将达20%以上
1月16日悉，工信部部长表示，工信部已牵头编制了《汽车产业中长期发展规划》。规划提出，到2020年我国新能源汽车年产量将达到200万辆，动力电池系统的比能量将达到每公斤260瓦时，成本将降到每瓦时1元。到2025年，新能源汽车销量占总销量的比例达到20％以上，动力电池系统的比能量达到每公斤350瓦时。
工信部：公布新能源汽车生产企业及产品准入管理规定
1月17日悉，工信部日前公布了《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》（工业和信息化部令第39号，以下简称《规定》）。
《规定》一共包含三十二条内容，包括明确了新能源汽车的定义和范围；完善了生产企业准入条件和产品准入条件；建立了新能源汽车产品运行安全状态监测制度；完善了监督检查措施；同时并强化了法律责任。
工信部：将公布汽车动力电池门槛
1月18日，据悉，《汽车动力电池行业规范条件》(简称《规范条件》)已经完成了多轮征求意见，不久将对外正式公布。
与一个多月前的版本相比，修改版的《规范条件》将锂离子动力电池单体企业年产能门槛调低至30亿瓦时至50亿瓦时范围，此前门槛设为“不低于80亿瓦时”。
工信部要求生产企业为新能源汽车建档跟踪
日前，从工信部获悉，工信部已公布《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》，自2017年7月1日起施行。《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》要求新能源汽车生产企业对已销售的全部新能源汽车产品的运行安全状态进行监测，为每一辆新能源汽车产品建立档案，跟踪记录汽车使用、维护、维修情况以及动力电池回收利用情况。
《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》特别提出建立运行安全状态监测制度，生产企业应当建立新能源汽车产品运行安全状态监测平台。为了保护用户信息，工信部要求生产企业妥善保管运行安全状态信息，不得泄露、篡改、毁损、出售或者非法向他人提供，不得监测与运行安全状态无关的信息。工信部明确，生产企业发现新能源汽车产品存在安全等严重问题应当立即停止相关产品的生产、销售，采取措施进行整改。
金康汽车获第八张新能源生产牌照
近日，发改委发布了《国家发展和改革委关于重庆金康新能源汽车有限公司年产5万辆纯电动乘用车建设项目核准的批复》，批准金康新能源获得纯电动乘用车生产资质。
据悉，金康新能源项目总投资251,025万元，其中新增固定资产投资227,758万元，流动资金23,267万元。金康新能源成为第八家获得纯电动乘用车生产资质的企业，此前，北汽新能源、长江EV、前途汽车、奇瑞新能源、敏安汽车、万向和江铃新能源等七家企业先后拿到纯电动乘用车生产牌照。
据公开资料显示，金康新能源是重庆小康工业集团股份有限公司的全资子公司，该公司利用原有的生产厂房建设从冲压、焊接、车身涂装、总装到整车测试的全工艺流程，项目设计年产新能源系列PV/SUV乘用车5万辆和年产6万套电池。
发改委：云度新能源斩获第十张纯电动乘用车生产资质
国能新能源汽车有限责任公司是国能电动汽车瑞典有限公司（NationalElectricVehicleSweden）的子公司。据悉，NEVS交付检测的15辆纯电动纯电动轿车GN7001EV的检测指标都有较高的水平，在样车检测报告中这款车的多项指标监测都远高于标准要求。
福建省汽车工业集团云度新能源汽车股份有限公司(下称“云度新能源”)纯电动乘用车产业化项目的核准信息。这意味着，云度新能源成为第十家获得新建纯电动生产资质的企业。
云度新能源依托福汽集团，致力于纯电动乘用车的研发、生产、销售。当前，车型代号为WA101的纯电动乘用车已立项开发，计划于2017年3月上市销售。同时，云度新能源的工厂建设已全面展开，还规划建立研发中心，包括完备的实验中心和试制中心，计划于2016年11月完成。
工信部：开展新能源动力电池回收利用工作
近日，工信部、商务部、科技部发布《关于加快推进再生资源产业发展的指导意见》(以下简称“意见”)，提出到2020年，基本建成管理制度健全、技术装备先进、产业贡献突出、抵御风险能力强、健康有序发展的再生资源产业体系，再生资源回收利用量达到3.5亿吨。建立较为完善的标准规范，产业发展关键核心技术取得新的突破，培育一批具有市场竞争力的示范企业，再生资源产业进一步壮大。
国务院：电动汽车电池回收体系2020年建立
近日，国务院办公厅印发《生产者责任延伸制度推行方案》，将生产者责任延伸的范围界定为开展生态设计、使用再生原料、规范回收利用和加强信息公开四个方面，率先对电器电子、汽车、铅蓄电池和包装物等产品实施生产者责任延伸制度，并明确了包括汽车在内的各类产品的工作重点。
以汽车产品为例，方案指出，要制定生产者责任延伸政策指引，鼓励生产企业利用售后服务网络与符合条件的拆解企业、再制造企业合作建立逆向回收利用体系，建立电动汽车动力电池回收利用体系，并加快修订包括报废汽车回收管理办法在内的各类回收处理管理条例。
此外，方案提出，到2020年，生产者责任延伸制度相关政策体系初步形成，产品生态设计取得重大进展，重点品种的废弃产品规范回收与循环利用率平均达到40%。到2025年，生产者责任延伸制度相关法律法规基本完善，产品生态设计普遍推行，重点产品的再生原料使用比例达到20%，废弃产品规范回收与循环利用率平均达到50%。
交通运输部：42个城市已发布网约车实施细则
1月4日悉，《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法》自2016年11月1日施行以来，各地交通运输部门在当地党委、政府领导下，会同有关部门积极稳妥推进出租汽车行业改革政策落地实施工作。
从交通部得知，截至2016年12月30日，全国共有北京、天津、上海、重庆、杭州、宁波、大连、成都、厦门、福州、广州、合肥、深圳、青岛等42个城市正式发布了网约车管理实施细则。另外，还有140余个城市已向社会公开征求了意见。
五部门：关于开展货车非法改装专项整治行动的通知
1月17日悉，为加大对货车非法改装行为的打击力度，并着力从源头预防和遏制货车违法超限超载行为，交通运输部、工业和信息化部、公安部、工商总局和质检总局决定在全国范围内开展货车非法改装专项整治行动。
专项行动自2017年1月开始至2017年12月结束，主要任务包含开展货车生产和改装企业全面检查；加大车辆产品一致性监管力度；加强车辆销售环节市场监管；严把登记注册和技术检验关；联合开展道路运输执法监管。
2、1月地方政策动态
上海：将出台新能源车地方补贴细则
1月11日悉，上海市新能源汽车推动推进办公室主任近日称，上海应对国家新能源车补贴新政早有准备，将争取在今年一季度出台地方配套补贴细则。
据悉，补贴细则主要体现在四个方面：一是提高了新能源车型准入门槛；二是新能源车补贴退坡明显，乘用车补贴最大下滑44%；三是建立市场抽查机制，并将新能源汽车的安全性与补贴资格直接挂钩；四是挑战也是机遇，通过设置中央与地方补贴上限，在减少补贴的同时，也一定程度上打破了地方政府的政策保护。
深圳：2016新能源汽车全年免税金额超9亿
1月18日悉，日前从深圳国税车购税分局了解到，2016年全年，深圳国税共办理新能源免税车3.4万辆，免税金额达9.1亿元。
深圳国税统计数据显示，2014年10月份至2016年底，深圳国税办理新能源车辆共计7.2万辆，免税金额达18.71亿元。2016年年底，深圳市财政委员会制定发布了《深圳市2016年新能源汽车推广应用财政支持政策》，对深圳新能源汽车的最新补贴标准中，单车最高补贴达50万元/辆。
北京：拟限制信用不良公民参加小客车摇号登记
2月4日消息，北京市政府法制办近日公布《北京市行政机关归集和使用公共信用信息管理办法（草案送审稿）》，即日起至2月16日公开征求意见。
送审稿提出，对于信用状况不良的信息主体，行政机关可采取惩戒措施，包括限制申请政府补贴资金和社会保障资金支持、取消行政便利化措施、限制招录（聘）为公务人员、限制参加小客车摇号登记。
北京2020年可保障60万辆电动汽车充电
到2020年，北京将基本建成互联互通、智能高效的充电设施服务网络，可保障60万辆电动汽车的充电需求，重点区域的充电服务半径小于0.9公里。
据公安部交管局此前公布数据显示，截至2015年底，我国新能源汽车保有量达58.32万辆，与2014年相比增长169.48%。其中，纯电动汽车保有量33.2万辆，占新能源汽车总量的56.93%，与2014年相比增长317.06%。此外，还有数据显示，截至2015年底，北京累计推广应用电动汽车3.59万辆，在公共服务领域累计建成约3700个充电桩，在私人自用领域累计建成约1.2万个自用充电桩，在公共停车区域累计建成约5000个公用充电桩。
3、车企业动态
北汽新能源2017年销量目标20万辆将推5款新车型
1月23日消息，陆皓已正式接任北京新能源汽车营销有限公司副总经理一职，全面负责北汽新能源的产品规划和品牌营销工作，陆皓也公布了未来营销策略基调：把圈层营销事件放大，做深、做广，让广大消费者都能够及时地了解并体验整个产品和品牌的信息。
从北汽新能源官方获悉：2017年北汽新能源计划销售新车20万辆，是2016年销售目标的四倍。据了解，2017年北汽新能源还将有5款以上的新车型投放市场。紧凑型纯电动SUV——EX300L。EX300L外观方面与绅宝X55基本一致。北汽新能源EX200及EU260也将迎来升级，分别推出EX260和EU300车型。EC180也将于今年1月正式上市，预计补贴后起售价为5万元左右。目前北汽新能源已开发国民车（EC180）的渠道30家左右，主要集中在河南、河北等地区，明年将视情况规划100-150家一级网络，此外，二级网络将会下沉到市级甚至县级。
江淮-大众项目有望获得首张合资新能源车牌照
江淮汽车与大众汽车合资生产纯电动乘用车的项目审批已“进入特别程序”，如不出意外，有望在上半年获批。届时，其也将成为第一个中外合资的新能源车项目（包括研发、生产、销售）。大众方面已制订了明确的新能源车规划，至2020年将为中国消费者提供约40万辆新能源车，至2025年为中国消费者提供150万辆新能源车。海兹曼称，大众将在中国推出八款新能源车，其中包括大众、奥迪的六款车型，另外两款则来自“江淮-大众”合资公司。计划2018年推出首款纯电动乘用车。未来主攻方向是经济型纯电动乘用车，围绕这一目标市场将推出更有价格竞争力的经济型纯电动车。”
南京金龙2017年大动作进军新能源乘用车
近日，南京金龙正式公布了2017年新能源乘用车市场发展规划。规划表示，年产值2000亿元规模的乘用车生产基地将于2017年下半年启用，主要生产SUV及MPV新能源车型。南京金龙乘用车生产基地位于南京市溧水开发区，总投资预计为50亿元，未来，将逐步实现年产量100万台，年产值1000亿元的生产规模。将以开沃新能源汽车为主体，旗下包括南京金龙、创源动力、深圳开沃、武汉开沃。
南京金龙董事长黄宏生表示，在新能源后补贴时代，最大挑战是降低成本，而降低成本70%的贡献在于技术。通过技术力量优化设计，可以为产品减重、提升效率、降低百公里耗电。2017年，南京金龙将成立中央研究院，在电池、电机、电控的“三电”技术上寻求突破，实现科学、智能、高效的整车控制和电池管理，积累在车身轻量化、震动及噪音控制、热管理、汽车动力性能和能耗管理方面的核心技术能力。
比亚迪计划2-3年内在美国销售电动汽车
比亚迪公司计划要在2-3年内向美国市场销售电动乘用车，目前，比亚迪在美业务仅限于生产公共汽车和出售出租车等车队车辆。自2015年以来，为刺激电力汽车和插电式混合动力汽车销售的再一次繁荣，中国政府陆续采取了一系列政策，其中还包括提供数十亿美元的财政补贴。
华泰汽车将推A00级电动车今年目标超10万辆
华泰汽车集团的王向银总裁，重资产、长周期，需要有耐心、韧性和魄力。”王向银说。华泰汽车未来的战略方向，即坚持“以传统汽车、新能源汽车及其核心零部件为战略核心业务”，同时将“金融为战略支撑业务，集研发，制造，销售，服务于一体的制造服务型公司”，借助金融促进产业的发展，依托产业带动金融的成长。
华泰汽车在新能源领域正在快速发力，既首款纯电动SUV——XEV260推出之后，今年下半年将发布一款A00级电动车。根据2020年战略规划，华泰汽车今年的目标销量为10-13万辆，力争到2020年达到40万辆的销售规模。。
华泰新能源产品规划曝光两年推5款车型
随着新车型iEV230的上市，华泰新能源的未来产品规划也浮出水面。作为华泰的重要发展战略，华泰新能源将在两年内推出包括iEV230在内的5款新能源车型，涵盖了轿车和SUV两个类别。
明年，华泰新能源将主推插电式混合动力技术，其产品包括了一款SUV车型和轿车，插电式混合动力技术将让华泰新能源车型的续航里程大幅提升。两款产品中，SUV将使用电子四驱系统。
长期整体规划：轿车/SUV/MPV三大系列，在iEV230车型的上市发布会上，华泰新能源展示了其车型整体规划。未来将推出四款微型、紧凑型及中型轿车，四款紧凑型和中型SUV，以及三款MPV车型。三个系列的车型除了有纯电的版本，还将推出插电混动和天然气的版本。在整体发展思路方面，华泰新能源将重点发展纯电动，积极拓展插电式混动，及时跟踪燃料电池技术的发展。
电池快换技术。充电时间长是所有电动车型面临的问题。对此，华泰新能源的解决方案是电池快换技术。通过电池快换，解决续驶里程和充电慢等问题，电池快换方案可在3分钟内完成电池快速换装，集中充电、统一管理。快换产品将在2016年6月投放市场。
四、汽车集团和企业走势
1、主要汽车集团本月销量与同期的增长分析
1月的汽车大集团也是表现分化，且自主中小集团相对偏弱。由于合资企业走势恢复和稳增长，大集团中一汽和长安较强，而上汽、东风、北汽的1月调整较大特征。北汽的前期走势也是超突出的感觉，近期因合资而走弱，但1月的北现等表现超强。本月的一汽稍高长安销量，老三的竞争在年末相对较稳，但近期一汽的增量潜力弱于长安。广汽的冲刺力度也不强。
2、1-1月主力车企集团的表现均较好
17年汽车总计销量2793.89万台，累计增速13.7%；16.1月汽车总计销量305.73万台，同比增长9.8%，环比增长4%。。上汽仍是一枝独秀，而一汽和长安、北汽的差距不大，一汽与长安走势的竞争加剧。北汽走势波动较大，主要是北京现代的下滑的影响。江淮、吉利和广汽成为高增长特征。比亚迪也表现较强，主要是A级轿车的压力较大。而华晨仍是轻客的压力明显。
3、汽车企业批发销量走势
16年汽车总计销量2793.89万台，累计增速13.7%；17.1月汽车总计销量251.95万台，同比增长0.8%，环比增长-17.6%。。近期汽车主力企业的优势依旧相对明显，1月的上海通用五菱处于领军地位，上海通用五菱1月环比拉升明显。上海大众、上海通用等批发较强，但年末相对走稳。北京现代与东风日产相近，表现不错。
主力汽车企业因低基数表现基本都较强。本月从集团角度看的前10车企中六大集团占据8席，较9月少一个，车企分化明显，上汽三家，东风两家，北汽、一汽仅有一家，长城和吉利回归。上汽三家都是主力企业；东风的东风日产和东风汽车两家，一汽有大众，长安主力是长安汽车；北汽本月有北京现代。独立车企的长城、吉利本月进入前10。内资企业有东风汽车、长安、长城汽车进入前10。
4、狭义乘用车企业产销走势
16年狭义乘用车销量2359.55万台，累计增速16.8%；17.1月狭义乘用车销量216.72万台，同比增长-0.3%，环比增长-16.9%。
16年轿车销量1214.86万台，累计增速3%；17.1月销量108.01万台，同比增长-3%，环比增长-13.9%。16年MPV销量243.95万台，累计增速16.8%；17.1月销量20.62万台，同比增长-19%，环比增长-24.1%。16年SUV销量900.74万台，累计增速42.5%；17.1月销量88.1万台，同比增长9.3%，环比增长-18.6%。。厂家表现分化，主力厂家普遍表现较稳，前6名的厂家基本增速都低于平均增速，五菱的增速稍快也是结构性增长。中小厂家部分表现分化，部分厂家表现超强。17年主力厂家相对15年1月走强不明显，而吉利、北汽乘用车、一汽丰田等因去年低基数而今年表现很好。
5、轻型卡车企业产销分类走势
16年卡车销量249.85万台，累计增速8.2%；17.1月卡车销量21.67万台，同比增长24.6%，环比增长-18.4%。16年轻卡销量154.35万台，累计增速-1%；17.1月销量11.88万台，同比增长-1.4%，环比增长-26.5%。。17年1月的轻卡主力厂家分化较明显，江淮和长安的销量表现环比较强，而福田和江铃1月环比下滑较大，长城环比增速不如去年1月。
6、中重型卡车企业产销分类走势
16年中重卡销量95.5万台，累计增速27.3%；17.1月销量9.79万台，同比增长83.1%，环比增长-5.8%。随着换车周期到来，近期的经济景气回升，牵引车等更新需求增大，重卡结构性走强。9月国家出台整顿运输市场的政策，严重压缩运力，导致运输车型大型化趋势加速。今年的主力走势分化，一汽大幅改善。17年1月的中重卡基本都是同比15年1月高增长的状态，主力车企相对较好。
7、轻型客车企业销售走势
16年客车销量53.92万台，累计增速-9.9%；17.1月客车销量2.96万台，同比增长-36.7%，环比增长-55.7%。16年轻客销量35.21万台，累计增速-18.9%；17.1月销量2.26万台，同比增长-27.2%，环比增长-29%。。
14年的轻客是好日子，15年轻客走势分化，近期的主力厂家销量回归务实。15年受到政策补贴等的干扰，没有搞电动轻客的主力企业表现较差，17年的轻客进入全面调整期。随着轻客的应对小型面包车安全管理的453号法规的影响淡化，轻客逐步回归平稳，但高基数影响仍大。
8、大中型客车企业销售走势
16年大中客销量18.71万台，累计增速13.9%；17.1月销量0.71万台，同比增长-55.3%，环比增长-79.9%。由于新能源补贴的促进，15年大中客市场赚钱很多，转移量的余地较大，因此17年3-6月的同比增长很大。高补贴带来的资金压力太，随着电动车政策的逐步明朗，7-10月大客总体走势偏弱，12月的大中客的新能源出现爆发增长，比宇通、福田和金旅等主力企业走势很好。1月也是出现暴跌局面。
四、乘用车市场运行表现
1、狭义乘用车各车系促销走势
此价格是针对各自车型厂家指导价的终端变化特征。15年价格促销出现大幅上升，16年竞品促销增速放缓。16年9月开始促销大幅收缩，17年4-9月的促销波动增长，总体幅度不大，10-12月相对稳定并有减少。17年1月的促销相对稳定。
17年的各车系价格促销走势稍有差异，自主品牌促销逐步增大。合资的促销与新品调价组合，总体较强，1月自主和欧系下降明显，美系和韩系促销相对增长。
2、狭义乘用车各级别促销走势
1月的各级别促销出现一些变化，总体促销力度平稳，高级别促销增大，低端收缩较大。A00级从原来的促销最大逐步收缩到促销力度13%的中间水平，A0级受挤压而促销很大，而A级促销持续增大占据促销最大的地位。而B级和C级的促销保持最小的水平。
3、狭义乘用车各类别促销走势
从各车型类别的促销走势看，17年轿车促销仍是力度超强的，由于轿车价格体系相对固化，近几个月轿车主要是小幅促销为主。SUV的价格体系较混乱，近期部分新车推出逐步接轨轿车，老车促销与降价等走势组合，SUV促销力度也有大幅增长。MPV的促销增量效果一般，1月促销力度相对平稳，月末稍有收缩。
4、狭义乘用车各级别分车型国内零售表现
此表用体现的是每一个细分类别占上一层级总零售量的比重，与包含出口和库存变化的批发增长有所差异。17年1月的市场体现MPV弱趋势特征明显，轿车市场的地位处于逐步恢复的状态，轿车中的中高级别走势较好，低端受到多功能车分流影响较大。
多功能车市场超强增长，其中近年MPV是中低端需求也有下降，A0级MPV表现逐步走弱，消费升级到A级MPV，近期新品也是在A级MPV推出较强。MPV中高端仍是不强，持续下行的趋势明显。
前期SUV则是A级火爆，随后延伸到A0级，成为高端向下延伸的特征。近期出现入门级恢复的特征，1月的A0级SUV市场的需求大幅回升，高端SUV产销表现一般，A级仍是超强。
5、轿车两厢需求低迷
前几年轿车市场的两厢车型占比持续下降，14年达到17.7%，15下降到13.9%，17年是12.8%。其中的3月两厢车销售比例下降到11.7%，1月两厢比例15%，高于同期水平，这是微型电动车的促进。近年的两厢持续下降趋势趋势体现了入门级小车的车身式样多样化趋势。小型MPV类微客的载客需求发展较快，小型SUV也是保持高位，这都对两厢轿车的影响也是较大的。
两厢市场持续多年下滑，市场逐步呈现SUV化趋势。14年的两厢车受到大城市增长的促进，年轻人对两箱车的认同增长，部分厂家考虑对两厢车单独品类，实现独立发展，这进一步促进两厢车的走强。但近期的小SUV新品推出多，小车市场的竞争逐步激化，A0级两厢轿车表现较好，而微轿的结构性占比下降影响更大。A级两厢也受到SUV的分流影响较大，导致A级两厢份额严重下降。
6、1月狭义乘用车排量小型化
17年1月的1.4升以下小排量萎缩局面进一步加剧，增压小排量增多。1.4升级以下车型的份额明显下降，但1.5升和2升及增压车型是同比增长较大，这也体现A级车和SUV市场火爆。同时1.6升的车型排量销量下降较快，也是合资的老款车型逐步推动1.6升转1.5升的转变。自主小排量车相对受市场萎缩冲击下滑的现状。1月的电动车销量份额0.8%，稍有增长。
1月的1.6升以下车型的占比持续提升，体现了购置税减半政策的较好效果。相信未来购置税优惠政策应该是渐进性退出，这样才能相对稳健心态，形成17年相对平稳发展的态势，化解17年乘用车市场严重低迷乃至负增长的压力。
7、狭义乘用车各国别在细分市场零售表现
17年自主品牌在SUV市场获得巨大的份额增长，从52%上升到60%，而德系的SUV从10%下降到8%，这也是巨大的反差。而自主品牌在轿车市场的份额从17.9%下降到17.5%。17年1月的这种趋势仍在延续。德系在轿车份额提升到34%的历史新高，欧系轿车在1月萎缩到3.2%的低位。日系轿车回暖态势在17年持续，高于13-15年表现，1月日系份额仍相对较强。
8、厂家库存大幅下降、渠道库存压力缓解
从企业库存变化看，1月厂家库存增加5万台，经销商库存的增加12万台。历年上半年都是库存增加的局面，7-12月是库存的波动期。17年1月的库存下降较大。17年1月渠道增库存也是16年的库存短期下降较快的调整。而1月减库存的特征也是为3-7月增库存奠定较好基础。1月的厂家和经销商减库存效果明显，这也是车市需求较强结果。
从库存指数看，今年1月末的厂家库存达到10天的销量，今年的厂家库存深度低于去年1月的正常水平。经销商库存至32天水平，较前两年的50天左右相对较低。1月的厂商库存合计是42天，属于历年总体库存较偏低的水平。因为零售较强，经销商感觉的库存压力较小。
总体看，经销商库存处于相对低位，前期的库存积累得以消化，1月的经销商库存不高。但也是不是特别低，2月的进货要看市场变化。
五、乘用车市场竞争表现
1、17年1月主力车企批发表现较强
17年1月的前10位主力车企的销量贡献度达到59%，强于16年的的主力车企57%的占比表现，1月的中小企业表现分化较突出。
17年1月的前5位增量主力车企的增量分化，合资主力增速不快，二线企业增长较好，其中自主的吉利的增长超强，长安逐步走稳，合资品牌的主力车企在1月的增量销量排名较好，大众，福特、日产的增量较稳。而1月丢量较多的是合资企业。
从16年的增量贡献度看，减量的主要是自主中小车企和部分国企。16年仍是主力大车企的增量，自主的吉利和广汽表现较强。
2、本月主力车企零售表现较强
本月主力厂家零售增速较强，南北大众零售总体稳定，1月的吉利超越广本进入前10。自主的排名提升变化明显。1月自主和韩系表现较强。
目前的增量主要自主的主力车企，吉利和长城等，丢量的是前期的合资主力，合资的分化严重，一汽和神龙增量偏低。
3、主力车车型批发的表现
1月的车市销量批发增量较高，主力车型的销量贡献度不大，1月前10名主力车型的销量占比18%。17年的前10名主力车型中有宏光、H6和宝骏730、传祺GS4等是自主品牌。相对15年的表现较强的是自主SUV主力，提升较大。而从增量看,1月的MPV和SUV增量表现突出，轿车增量表现弱于前期。小型轿车的赛欧和瑞纳等表现较差。
1-1月的丢量最大的是合资的A0级轿车赛欧和瑞纳，B级部分车型也是走势较差的。。
4、主力车车型零售的表现
今年的主力车型的零售相对稳定，但轿车车型明显增多。主要增量的车型相对分散，丢量的是A0级车型。捷达和桑塔纳等的零售表现较突出。
5、轿车零售表现
本月的轿车主力车型零售上涨的更多的是A级合资的表现，韩系和自主的销量走弱。1月的合资的主力车型的表现仍较强，丢量的主要是A级和A0级，增量是B级的强势合资品牌。
6、MPV零售表现
本月的MPV市场的增量相对均衡，通用五菱、长安、柳汽、威旺等均有增量，主力厂家的宝骏730等扭转下滑态势。1月的欧尚和威旺等表现也是很突出。
7、SUV的零售增速表现
本月SUV增量主要是自主A级强势车型的GS4哈佛H6、荣威RX5等，主力车型的销量占比较16年下降1%。丢量的是瑞风、瑞虎等前期的明星车型。今年的途胜和自由光等合资新款车型的表现也很好。
8、狭义乘用车企业增速表现
17年1月的总体车市增速放缓，自主与合资的销量下滑相近，17年1月的合资与自主的增速差距仍在较高的30个百分点。去年7-1月的合资逐步恢复，因此今年1月的自主增速超高于合资品牌主要是自主去年1月增速稍低。14年1月以前是合资增速较强的特征，目前的自主较强特征尚未改变。
9、自主品牌份额走势
17年自主份额高企主要也是合资的市场表现较差，换购需求不足，自主的新购需求相对较稳，导致自主的表现借助SUV异常超强。17年1-1月的自主份额超强增长仍较强，2月份额达到43.6%的新高点,5月下降到37.6%，10月恢复到44%,1月微降到43%。
六、新能源乘用车市场分析
1、1月新能源车销量偏低
在15年新能源车高增长后，16年新能源乘用车市场呈现调整规范发展的特征。16年上半年的3-6月新能源车逐步实现恢复性增长，6月冲刺到3.5万台水平。下半年的7-10月新能源车处于3万台左右的位稳定状态调整整固。16年11-12月的新能源车达到4.2万台高位。17年1月0.54万台体现了市场对政策补贴的极度依赖，随着第一批目录的发布，2月新能源车市场产销将大幅高于1月。
2、1月新能源车的销售偏低
1月新能源乘用车呈现全面低迷的走势特征。17年1月新能源乘用车车销量达到0.54万，总体同比增速-61%。1月的插电混动同比增速表现仍弱于纯电动轿车，纯电动乘用车同比降55%，但插混同比下降67%；
纯电动中的A00级电动车有0,2万台，仍是最大的市场，同比下降32%。A级电动车主要是北京市场的拉动，因此去年的年初销量仍较低，今年的1月的A级电动车同比持平，但环比12月也是下降了91%。插电混动的市场总体低迷，A级插混甚至低于15年1月的销量。但这也是正常的过渡期，不必过分解读销量下滑问题。
3、新能源车销售结构快速变化
17年的新能源乘用车中插电占比达到36%，相对16年度占比25%的比例稍高，但纯电动仍超强于插电的表现。
17年1月纯电动乘用车中基本是轿车产品，前期的MPVSUV逐步萎缩，这也是电池影响的新能源车产品升级放缓。
16年插电混动的车型组合多元化，SUV等表现较强，随着网约车的治理新政，16年4季度的插混总体低迷，17年初也是没有改善。
4、新能源车销售级别变化
15年的纯电动车中的A00级车占比达64%，且A0级成为纯电动乘用车的绝对主力，这两类组合的经济型电动车成为主力。但16年2季度以来的A级电动车爆发增长到纯电动份额的37%，17年的A级电动车在上半年仍有北京市场的巨大释放潜力。
5、新能源车细分市场变化
目前的纯电动A00级车成为车市的绝对主力车型，增长表现突出，而A级电动车表现也较强。A级电动车的政策保护较好，因此没有类似经济型电动车的政策影响波动的特征，但A00级的潜力是巨大的。
6、新能源车交强险上牌数据
16年的全年的交强险汽车销量数据体现北京的新能源车达到63415台，其中基本是纯电车型，插混占到1%，由此也决定了全国新能源车市场的发展模式是纯电为主的特征，地方特色决定市场模式。而上海的上牌是4.5万台，其中70%是插混，纯电动的需求较弱，形成上海模式。由于上海的新能源车数量低于北京，因此北京纯电模式成为全国的短期主导模式。
7、1月新能源车主力厂家销量走势
新能源车市场的走势较强，近期的节能与新能源车发展技术线路图强化了混动的发展思路，提出混动的销量要超越传统新能源车，这也是值得关注的政策变化。我们也是把混动厂家纳入考虑。16年的新能源车主要是民营企业的超强表现，众泰、吉利、比亚迪的表现超强。而北汽新能源和江淮的走势相对平稳。17年1月的新能源车厂家销量低，混动的稳定可持续增长也是值得关注的。
七、经济型乘用车车市场走势
1、A00级轿车市场表现
17年的微轿车型销量下滑较大，原有的精品微轿下滑更为严重，除了奔奔表现较好外，奥拓、SPARK等相对高端的下滑严重。目前的电动车取代微型轿车趋势较明显。12月主力车型中电动车表现突出，微型电动车逐步体现增量潜力。吉利和众泰、奇瑞电动车占据主力地位。
2、A0级轿车主力车型市场走势
目前看合资的小型入门级车走势也是相对艰难的，而且自主小型车需求萎缩严重。1月小型车的主力车型偏重于中高端，且以欧美系和韩系的车型为主，自主走势持续偏弱。悦纳的新品迅速拉升，1月宝骏310等自主的低价车型表现不错。
3、A0级MPV销量走势
狭义乘用车的小型多功能车市场前期风声水起，近期变化剧烈。A0级车的MPV前两年发展较快，尤其是微客厂家的MPV类车型快速增长，近期主力车企的垄断效果逐步减弱。
随着连续多年的微客升级和宝骏系列的分流，这类的市场容量下降，A0级MPV也进入负增长的低迷区间。16年1月是五菱宏光与欧诺超强，17年1月的欧尚和五菱宏光很强，而金杯750等去年新品也带来增量。
4、A0级SUV销量走势
小型SUV总体较强，前期已经成为最大的车市亮点，新品爆棚现象明显，近期受到A级挤压明显。1月自主超合资，哈佛H2长安cs35等都冲刺较强。本田的XR-V和缤智表现超强。
近期自主的表现改善，瑞风S3、长安CS35、哈佛H2等表现很好。自主小SUV在15年1月强势拉升增量，17年持续相对走软，今年1月的走稳与15年1月的大面积走强形成一定对比。
合资小型SUV的增长相对稳定，相对欧美SUV的早起步，日系成为小型SUV主力，其产品调整在1.5升的税收优惠明显，因此XRV、缤致表现较强。
5、经济型车厂家销量走势
1月的小型车合资厂家走势较弱，自主主力厂家表现较好，由于SUV火爆，合资的SUV优势强化。自主仍是绝对领军，合资小SUV逐步超越自主的表现，自主的轿车仍远低于合资小型轿车。近期的长安超五菱也是轿车和SUV的优势，1月五菱冲刺力度很强，五菱强化原有主力车型增量。
八、A级乘用车市场走势
1、紧凑型轿车主力车型市场走势
由于基数低，1月的A级车主力车型销量走势总体很强，欧美系表现较好，朗逸的批发超强。日系的轩逸和卡罗拉表现较强。德系仍是主力阵容较多的，一汽大众的主力车型都保持较高销量。入门级A级车捷达、桑塔纳的表现也是很好。但很多前期主力车型都出现较大下滑。
2、紧凑型MPV主力车型市场走势
相对于A0级低价大空间的MPV市场走强，MPV市场的A级合资车型优势荡然无存。1月的自主品牌仍是A级MPV的主力，宝骏730保持细分市场的第一，新品风行S500的也是逐步走好。而幻速H3的走势也是前期较强，近期五菱宝骏730的增量也是抑制市场的变局趋势。
合资高端纯家用MPV市场表现较低迷,市场认可均不太好。途安本月表现仍较强。
3、紧凑型SUV主力车型市场走势
紧凑型SUV市场呈现群雄纷战的复杂局面，1月的自主仍是较强，前两强被自主占领。哈佛H6的6月以来增长，1月哈佛H6等优势明显，H6促销后保持领军车型。前期的宝骏560推出就迅速进入三强的位置，近几个月下滑对H6影响不大，但对长安系列的稍有影响。而传祺GS4等车型成为新的亮点，这也是1.5T占据的购置税减半的促进。
受到购置税减半政策影响，车型分化加剧，日系的SUV压力巨大。日系的奇骏、RAV4等的表现偏弱，CRV的新品降价效应尚未体现。主力车型翼虎等零售表现较好。昂科威等SUV迅速走强，体现了美系的SUV内销和出口的综合优势逐步建立。
4、自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家市场走势
民营企业在国内A级狭义乘用车的领军地位出现变化，民企的长城成为新领军。长安、比亚迪的销量表现弱化弱，吉利成为近期的黑马。主力厂家中长安是轿车和SUV均衡较强的，吉利SUV走势已形成突破，形成良性发展的趋势。
5、合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势
A级车是合资企业超强的主力细分市场，主力厂家在此堆积较大销量，南北大众和通用的表现超强，今年的大众优势进一步扩大。日产A级车表现突出。
1月的长安福特的走势逐步改善，而零售的上海大众和上海通用仍是超强的。
九、B级乘用车市场走势
1、B级轿车市场走势
中高级车市场总体低迷，商务需求较差，私人升级需求也不强，形成巨大的增长压力，因此各车型走势剧烈波动。帕萨特和迈腾等表现也不错，雅阁1月增长较好，迈锐宝、奔驰C级等高中低各有表现突出车型。豪华B级车的地位总体提升，奔驰C级的增长较强成为豪华龙头，豪车的走势呈现相互追赶的局面。
2、B级MPVSUV市场走势
1月B级SUV市场走势较强，而MPV车型均表现一般。奥迪Q5销量持续较强，12月大幅调整后的1月较强。其他厂家基本状态相对稳定。汉兰达也是12月有所保留而在1月走强。异常走强的是传祺GS8，相对拉升明显。自主的中大型SUV走势异常稳健。。
1月的B级狭义乘用车厂家主要是一汽大众，上海通用和上海大众走势相近，1月的上海大众拉升走势较强，广州本田和广州丰田等日系表现平稳增长，其他中高端表现平稳。
十、C级和豪华乘用车市场走势
1、乘用车内部走势特征
合资主力车型16年相对15年的普遍走弱，但17年豪华车表现较强。17年1月的豪华车走势较弱，份额达到5%的近期低点，5-9月的豪车份额回升逐步体现季节的走强因素。17年1月的自主和豪华车走势较强，合资相对被稀释。
豪华车走势较强主要是新的增量势力的加盟，近期的豪车国产必然带来豪车市场的竞争充分和总量增大，有利于市场的走强。尤其是二线的凯迪拉克和路虎的走强，很有促进意义。
2、豪华车主力车型市场走势
奔驰、奥迪、宝马等豪车三巨头在中国竞争激烈，豪车核心车型是C级豪华轿车，但近期的B级豪华轿车走强。轿车市场的奥迪的先发优势受到宝马和奔驰的追赶，16年宝马5超奥迪A6较大，9月的宝马各车型的零售较强，但1月奔驰E级拉升较快，也要回归主力阵容，估计对奥迪的冲击较明显。
奔驰的轿车增速很快，奔驰C级近期超越宝马3系和奥迪A4，而奔驰C系成为豪车的零售领军车型。与此同时其他二线国产豪车也是逐步走强，沃尔沃、英菲尼迪等都逐步增量。
3、豪华车主力车型市场走势
豪华SUV市场增长的空间较大，竞争相对较稳，奔驰GLK和奥迪Q5的走势也是相对稳定。国产的Q3和奔驰GLA的相互影响不大。奔驰的上攻态势主要靠新车的增量，而市场容量是很大的，各家都有较好表现。凯迪拉克XT5的表现超强，值得关注。
从豪华品牌的零售走势看市场现对稳定较快增长，豪车是中国车市的持续增长点。奥迪目前优势还较大，奥迪经销商为12月抗议上汽奥迪的落地而多提车，实现12月的抗议性不提车。宝马和奔驰均有较好增长潜力，奔驰追赶宝马的效果近期呈现胶着状态。凯迪拉克成为国产的主力，沃尔沃和英菲尼迪等相对平稳。